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미국 국채금리 22년 만에 최고…한국 주담대 8% 시대 오나
미국 장기 국채금리가 22년 만에 최고 수준으로 치솟으면서 국내 주택담보대출 금리에도 비상이 걸렸다. 국내 주요 은행의 주택담보대출 금리 상단이 이미 연 7%를 넘어선 가운데 미국발 금리 상승세가 국내 금융시장으로 확산될 경우 연 8%대 주택담보대출 금리가 등장할 가능성도 거론되고 있다.
최근 미국 30년 만기 국채금리는 연 5.5% 안팎까지 상승하며 2004년 이후 가장 높은 수준을 나타냈다. 10년 만기 국채금리 역시 높은 수준을 이어가면서 세계 금융시장의 장기금리에 상승 압력을 가하고 있다.
미국 국채금리가 오르면 국내 금융시장도 영향을 받을 수밖에 없다. 미국 국채는 세계 금융시장의 대표적인 안전자산으로 꼽히기 때문에 미국 장기금리 상승은 국내 국고채와 은행채 등 시장금리의 상승 요인으로 작용할 수 있다.
특히 은행채 금리는 고정형과 주기형 주택담보대출 금리를 결정하는 주요 기준 가운데 하나다. 은행의 자금 조달 비용이 높아지면 대출금리에도 상승 압력이 발생한다. 이에 따라 이미 연 7%대에 진입한 주택담보대출 금리 상단이 추가로 올라갈 가능성이 제기된다.
변동금리 대출자 역시 금리 상승에서 자유롭지 않다. 시장금리가 오르면 은행의 자금 조달 비용이 높아지고, 일정한 시차를 두고 변동형 대출금리에 영향을 줄 수 있기 때문이다.
금리 상승은 가계의 소비 여력에도 부담이다. 대출 규모가 큰 가계일수록 금리가 조금만 올라도 매달 내야 하는 이자가 크게 증가한다. 주택 구입을 위해 대규모 대출을 받은 차주에게는 금리 상승이 실질적인 가처분소득 감소로 이어질 수 있다.
기업 역시 부담이 커진다. 회사채 발행이나 은행 대출을 통한 자금 조달 비용이 상승하면 신규 투자와 사업 확대에 제약이 생길 수 있다. 가계의 이자 부담 증가와 기업의 자금조달 비용 상승이 동시에 나타날 경우 내수 경기에도 부담으로 작용할 수 있다.
다만 미국 장기금리 상승이 국내 주택담보대출 금리의 8% 진입으로 곧바로 이어지는 것은 아니다. 한국은행의 기준금리와 국내 채권시장 상황, 은행별 자금조달 여건, 가산금리, 금융당국의 대출 관리 등 다양한 변수가 함께 작용하기 때문이다.
그럼에도 미국의 높은 장기금리가 장기간 지속될 경우 한국 경제에는 부담이 커질 수밖에 없다. 가계부채가 많은 상황에서 대출금리까지 상승하면 소비가 위축될 가능성이 있고, 주택시장과 기업 투자에도 영향을 줄 수 있다.
미국발 장기금리 상승은 이제 해외 금융시장의 움직임에 그치지 않는다. 국내 가계의 이자 부담과 주택시장, 기업의 자금조달 비용을 동시에 좌우할 수 있는 핵심 경제 변수로 떠오르고 있다.